Вышли: США Основной индекс цен производителей м/м Прогноз: 0.1 % Факт: 0.3%
Вышли: США Индекс цен производителей м/м Прогноз: 0 % Факт: 0.1%
113.31
+0.05%
0.9913
+0.1%
0.7207
+0.22%
1.2559
-0.02%
1.1329
-0.19%
1.3404
+0.07%

Tрейдеры готовятся к возвращению волатильности

Take-profit.org
Tрейдеры готовятся к возвращению волатильности
Трейдеры, которые сокращали позиции по VIX, получали прибыль, так как индекс упал на 20%, достигнув среднего квартального минимума с 2006 года.
 
Вопрос в том, как долго это будет продолжаться. JPMorgan Chase & Co предвидит турбулентность на рынке, так как ЕЦБ и Банк Японии готовятся сворачивать свои стимулы.
 
Спрос на опционы «колл» по VIX 
 
 
Поскольку индекс волатильности от CBOE продолжал падать в этом году, инвесторы страховались от восстановления, подталкивая стоимость «коллов» против «путов» до максимума с октября 2015-го.
 
Объемы опционов по VIX выросли, достигнув 680,000 контрактов в день. На долю «пута» приходилось 2.7 «коллов», максимум с 2007 года.
 
Потоки ETP
 
 
iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN, который растет, когда увеличивается волатильность, зарегистрировал притоки в июне, которые наблюдались в 5-ти из 6-ти месяцев года. Короткие позиции сократились до 23% акций, находящихся в обороте, с 48% в марте.
 
VelocityShares Daily 2x VIX Short Term ETN и ProShares Ultra VIX Short-Term Futures ETF также потерпели притоки капитала в июне. Первый продукт, которому идет на пользу спад волатильности, столкнулся с первым выводом капитала с февраля. В этом году он прибавил 76%.
 
Низкие корреляции
 
 
Низкие корреляции объясняли ограниченные колебания рынка и стали основной причиной для Morgan Stanley отслеживать перемены в режиме волатильности.
 
Goldman Sachs рекомендует избирательный подход к покупке опционов, так как для компенсации затрат на «кэрри-сделки» необходим скачок волатильности. Несмотря на то, что VIX восстановился в июне, он падал в 3-х из 4-х случаев в июле.
 
Наталья Волобоева, Take-profit.org
Была ли информация Вам полезна?
Morgan Stanley
USD/CHF Продажа
Reuters IFR
USD/JPY Покупка
CitiBank
NZD/JPY Продажа
ANZ
NZD/CAD Продажа
Credit Agricole
USD/CAD Продажа
ОБУЧАЮЩИЕ СТАТЬИ