Вышли: Новая Зеландия 01:45 Торговый баланс Прогноз: 200M Факт: 263M

Прорыв в золоте может повлечь за собой обвал доллара

Take-profit.org
Прорыв в золоте может повлечь за собой обвал доллара

Доллар, казначейские облигации и золото традиционно были взаимосвязаны. 

Все валютные пары, в которых фигурирует USD, отражают разницу процентных ставок. 
 
В первом квартале ВВП был пересмотрен в сторону понижения, инфляция остановилась и появились сомнения в том, что Дональд Трамп сможет выполнить свои предвыборные обещания. В марте ФРС повысила ставки, и перемена настроений повлияла на ожидания: всего 3 повышения на 25 б.п. запланированы в 2017-м и 2018-м.
 
Индекс доллара DXY завершил ложный прорыв на месячном графике и взял курс на дальнейший спад.
 
 
Казначейские облигации, также, зависят от процентных ставок. Недавний спад ожиданий удерживает 10-летнюю доходность в пределах 20-летнего нисходящего канала. Последний пик доходности совпадал с повышением ставок в декабре 2016-го, что является знаком того, что рынок не верит в способность ФРС выполнить свои обещания по ставкам. 
 
Динамика золота определяется долгосрочной доходностью. Когда реальная доходность падает, золото дорожает, и наоборот. С конца 2016-го золото демонстрировало рост. Так как золото используется в качестве актива-убежища, его стоимость определяется тем, сколько покупатели готовы платить за металл.
 
 
Золото близится к прорыву важного уровня, какие же активы последуют за ним?
 
 
Золото прорвало уровень $1280, однако натолкнулось на горизонтальное сопротивление на $1295. Прорыв выше $1300 даст металлу импульс роста.
 
Индекс доллара страдал с начала года, и это можно объяснить убеждением администрации президента в том, что рост валюты негативно сказывается на экспорте. 
 
 
DXY практически достиг 61.8% коррекции по Фибоначчи. Если произойдет прорыв вверх, есть риск того, что будет преодолена эта поддержка. 
 
Поговорим об облигациях. Если после прорыва в золоте, доллар может обвалиться, что же будет с облигациями? 
 
Они вырастут.
 
Как видно по графике, недавно была пройдена 200-дневная скользящая средняя и протестирована коррекция в размере 38% по Фибоначчи. 
 
 
Если золото совершит прорыв и закроется выше уровня $1300 в конце недели, DXY окажется под давлением, так как доходность облигаций упадет.
 
Наталья Волобоева, Take-profit.org
Была ли информация Вам полезна?
Morgan Stanley
EUR/NZD Продажа
Reuters IFR
EUR/GBP Продажа
CitiBank
USD/JPY Покупка
Reuters IFR
EUR/USD Продажа
Reuters IFR
AUD/USD Покупка
ОБУЧАЮЩИЕ СТАТЬИ