Вышли: США 17:00 Индекс уверенности потребителей от Мичиганского Университета Прогноз: 98.1 Факт: 95.3

ФРС сигнализировала о еще двух повышениях в этом году

Take-profit.org
ФРС сигнализировала о еще двух повышениях в этом году
«Плавающие» облигации помогают снизить процентный риск, адаптируясь к краткосрочным ставкам.
 
Сегодня ставка по федеральным фондам составляет 1.75-2.0%, тогда как еще одно повышение приведет ее к 2.25-2.50%, уровню, который не наблюдался с апреля 2008-го.
 
Инвесторы могут пережить такое ужесточение монетарной политики, благодаря облигациям с плавающими купонами.
 
С одной стороны инвесторы не будут страдать от потенциальных ценовых потерь, а с другой смогут получить прибыль от роста ставок, со временем.
 
Такие облигации выпускают преимущественно корпорации и купонные выплаты осуществляются раз в квартал
Корректировка купона происходит через 3 месяца после выпуска облигации и рассчитывается по этой формуле:
 
Купон=ориентировочная индексная ставка + фиксированный спред.
 
Чем короче срок истечения, тем выше качество бумаг и ликвидность.
 
Инвесторы могут скорректировать свои портфели для снижения рисков в среде растущих ставок следующим образом:
 
1.Задействовать наличность
 
Те, кто использует эквиваленты наличности, пытаясь защитить портфель, рискуют тем, что их прибыль будет отставать от инфляции. Плавающие ставки помогают сохранять покупательную способность, однако не имеют защиты, как банковские депозиты и фонды денежного рынка.
 
2.Сократить сроки
 
Продолжительность срока действия плавающих бумаг очень короткая, так как купоны регулярно пересматриваются. Bloomberg Barclays Floating Rate Note <5 лет имела продолжительность 0.15 лет 31-го мая 2018-го. 
 
3.Наращивайте задолженность с коротким сроком истечения в портфеле
 
Корпоративные облигации генерируют больше прибыли, чем гособлигации с таким же сроком. Однако гособлигации несут в себе меньший кредитный риск.
 
Биржевые фонды, такие как iShares Floating Rate Bond ETF являются удобной и не затратной возможностью для диверсификации портфеля в условиях роста ставок.
 
Наталья Волобоева, Take-profit.org
Была ли информация Вам полезна?
Morgan Stanley
EUR/USD Покупка
Credit Agricole
EUR/CHF Покупка
Reuters IFR
EUR/GBP Продажа
Credit Agricole
USD/CAD Продажа
Reuters IFR
AUD/USD Продажа
ОБУЧАЮЩИЕ СТАТЬИ