Вышли: Австралия 02:30 Объем сданных строительных объектов кв/кв Прогноз: -2.1% Факт: 15.7%

Что такое рынок Форекс. Основные понятия

     Валютный рынок (Forex ) -  межбанковский валютный рынок, на котором происходит покупка или продажа какой либо валюты.  В большинстве случаев  торговля на рынке Форекс   несет спекулятивный характер и осуществляется через коммерческие банки или дилинговые центры. Следует отметить, что  данный рынок является внебиржевым и не регулируемым.   

     Рынок фьючерсов – это биржевой регулируемый рынок, на котором обращаются фьючерсные контракты (фьючерс - контракт при котором договариваются только об уровне цены и сроках поставки, все остальные условия установлены заранее в спецификации контракты).  Существуют такие виды фьючерсов: валютные, товарные, финансовые и фьючерсы на биржевые индексы. Отличительная особенность фьючерсного рынка, от рынка Форекс, состоит в том, что это регулируемый рынок, формирование происходит централизовано на бирже, (т.е единая для всех цена), клиринг сделок также происходит только на бирже.   Крупнейшими фьючерсными биржами являются CBOT, CME, NYMEX, ICE. 

   На сегодняшний день наиболее распространена торговля Расчетными (беспоставочными) фьючерсами, когда межу сторонами происходят только денежные расчеты без физической поставки товара.

   Котировка – это цена товара, по которой продавец и покупатель готовы заключить сделку.  На валютном рынке, при определении котировки существуют  такие понятия как  базовая валюта и котируемая валюта. Базовая валюта- это та валюта, цена которой выражена в другой валюте, так называемой котируемой.

Например:  

EUR/USD =1,4000.  Означает, что за 1 евро( базовая валюта)  дают 1,4000 доллара ( котируемая валюта) .

GBP/JPY=134.00   Означает, что за 1 британский фунт( базовая валюта)  дают 134 японские йены ( котируемая валюта) .

     Также существуют понятие прямой и обратной котировки, и кросс- курса. На рынке Forex прямыми котировками называются те, у которых котируемой валютой является доллар США. Если доллар является базовой валютой - это обратная котировка. Кросс-курс – это соотношение между двумя валютами, вытекающее из их отношения к доллару.

   Например:

   EUR/USD, GBP/USD -  прямые котировки,

  USD/CAD, USD/CHF – обратные котировки,

  GBP/AUD, CAD/CHF – кросс-курсы.

     Лот – это фиксированный объем сделки. Наименьший объем валюты, который банк может выставить на продажу - равен 1 лоту.  На рынке Форекс  1 лот всегда равен 100 000 единиц базовой валюты.  На сегодняшний день большинство банков и дилинговых центров предоставляют возможность торговать дробными лотами до 0,01, т.е. покупать и продавать до сотой лота.  

Например:

Если вы купили 1 лот EUR/USD, то вы купили 100 000 евро.

Если вы купили 0,1 лот EUR/USD, то вы купили 10 000 евро.

Если вы купили 0,01 лот EUR/USD, то вы купили 1 000 евро.

     Что касается торговли фьючерсными контрактами, то минимальный объем сделки может быть только 1 лот и не меньше. Количество единиц базового актива фьючерсного контракта зависит от вида фьючерса и биржи где он котируется.

Например:

Если покупаете 1 лот M6E (мини фьючерс на евро), то покупаете 125 000 евро.

Если вы покупаете 1 лот M6B ( мини фьючерс на фунт стерлинг) , то покупаете 62 500 фунтов стерлингов.

     Кредитное плечо и маржинальный залог.

    Если раньше торговля на валютном рынке требовала миллионы вложений и была доступна только крупным инвесторам, то с появлением дилинговых центров, брокерских компаний и широким распространением интернет трейдинга, торговлю можно начать с минимальных вложений.   Для открытия сделки достаточно иметь 1-5% от суммы покупаемой валюты – это и есть маржинальная торговля.   Таким образом дилинговый центр или банк кредитует вас на недостающую сумму средств, другими словами предоставляет вам кредитное плечо.  В большинстве случаев кредитное плечо составляет 1 к 100, но многие брокеры могу предоставить плечо 1 к 200 или 1 к 500.  При открытие сделки, на вашем торговом счету будут блокироваться сумма средств ( залоговая маржа), необходимая для обеспечения вашей позиции. Залоговая маржа  рассчитывается по формуле : размер контракта умножается на объем (количество лот), умножается на  процент маржи и на цену в момент открытия сделки.

Рассмотрим несколько примеров:

   Вы покупаете 1 лот по паре EURUSD, по цене 1,3600, кредитное плечо 1 :100 ( т.е. маржа 1%).  Таким образом залоговые средства будут равны 100 000*1*0,01*1,3600 = 1360 USD, т.е данная сумма будет взята на ваше торговом счету виде залога.   

 Если бы вы открывали данную  сделку  с плечом 1:500 ( маржа 0,2%), то залог составил бы 272 USD ( 100 000*1*0,002*1,3600).

   Вы покупает 0,5 лот по паре GBPUSD ( цена 1,6500)  и продаете 2 лота по паре GBPAUD ( цена 1,5200), кредитное плечо 1:200 ( маржа 0,5%).

  Для первой сделки залог составит: 100 000 *0,5*0,005*1,6500 =412,5 USD.

Для второй сделки залог составит: 100 000 *2*0,005* 1,5200 = 1520 AUD ( допустим в момент открытия сделки цена AUDUSD была 1,0700), 1520 *1,0700= 1626,40 USD.

Таким образом, в результате 2 открытых сделок залог составит 412,5 +1626,40 =2038,90 USD.

   Следует отметить, что если вы оставляете открытую позицию на следующие сутки, то за предоставление плеча вам будет насчитан своп, положительный или отрицательный, в зависимости от вида сделки и валютной пары.

   При торговле фьючерсными контрактами существует начальная маржа и поддерживающая маржа.

Начальная маржа- это сумма средств, которая необходима для открытия позиции по тому или иному контракту.  

Поддерживающая маржа – уровень денежных средств, ниже которого торговый счет не может опускаться при открытых позициях. 

   Начальная и залоговая маржа  не зависят от цены инструмента, а прописываются в его спецификации согласно требованиям биржи.

Например:

    Если начальная маржа по фьючерсу ES на индекс Mini S&P 500 составляет 5625 долларов, а поддерживающая маржа – 4500 долларов, то для покупки 2 лот потребуется 11250 лот, но если при открытие сделки цена пойдет не в вашу сторону и средства опустятся ниже поддерживающей маржи 9000 ( 4500*2) долларов, то вам необходимо будет пополнить торговый счет либо закрыть 1 лот, в крайнем случае, брокер имеет право самостоятельно закрыть ваши позиции.

   На сегодняшний день большинство фьючерсных брокеров при открытии позиции берут лишь внутридневную маржу, которая в разы меньше  начальной. Но если вы оставляете позицию на следующие сутки, то придется иметь достаточно средств,  для обеспечения начальной маржи, или закрывать сделку перед закрытием биржи и снова открывать после открытия.

Спрэд. Bid и Ask.

   На рынке всегда существует две цены: цена покупки (ask)  и цена продажи (bid). Разница между покупкой и продажей называется спрэдом. Во всех торговых терминалах и электронных системах цена  bid всегда стоит первой, потом идет цена ask. 

Например:  EURUSD 1,4542 /1,4544 : продажа происходит по цене bid, а покупка по цене ask.

    Также следует отметить, что график формируется по цене bid.

   При торговле на рынке Forex  величина спрэда зависит от торгового инструмента и устанавливается брокером. Следует отметить,  что брокер может  менять спрэд, в зависимости от ликвидности и волотильности рынка. Как правило, расширение спрэда происходит в момент выхода важных экономических новостей.  Также расширения спрэда зависит от типа исполнения сделки брокером. Существует Market execution (рыночное исполнение), когда спрэд может расшириться практически на любую величину и ваш ордер может исполниться по цене отличной от заявленной. При Instant execution (мгновенное исполнение) исполнение происходит только по заявленной цене и спрэд не может превышать указанного в спецификации брокера уровня. В большинстве случаев брокер не берет комиссий за совершение сделок, так как прибыль брокера включена в уровень спрэда.

  При торговле фьючерсными контрактами,  брокер берет только комиссию, а спрэд формируется рынком и, как правило, не превышает  1 пункта.  

Торговые сессии.

   Так как рынок Форекс – это электронная внебиржевая система  торгов, то торговля происходит 24 часа в сутки 5 дней в неделю и закрывается только на выходные.

   Что касается фьючерсного рынка, то торговля контрактами осуществляется  практически круглосуточно в будние дни, за исключением небольших перерывов и праздничных дней, когда биржи закрыты. Время торговли фьючерсных контрактов можно посмотреть в спецификации брокера или на сайте биржи, где они котируются.

  По временным интервалам, процесс торговли делится на несколько сессий:

   -Азиатская (Токио, Гонконг, Сингапур) : с 0.00 до 10.00 по GMT;

  - Европейская (Франкфурт, Цюрих, Лондон) : с   7.00 до 17.00 по GMT;

 -  Американская сессия (Нью-Йорк, Чикаго) :   с   13.00 до 21.00 по GMT;

 - Океания (Веллингтон, Сидней) : с   21.00 до 05.00 по GMT;

Следует отметить, что самой волотильной и активной сессией является Американская.

Credit Suisse
USD/JPY Продажа
Credit Suisse
USD/CAD Продажа
Credit Agricole
USD/CAD Продажа
ANZ
AUD/USD Покупка
Deutsche Bank
AUD/CAD Продажа
ОБУЧАЮЩИЕ СТАТЬИ